149 三亿美元的命运抉择 (第1/2页)

屏幕上的数据流还在滚动，陈帆的手指却停在半空。那条刚刚生成的临时模型结果仍未显现，散热风扇的转速持续上升，像是某种无声的催促。
　　
　　他没有继续等下去。
　　
　　“把资金配置方案调出来。”他说。
　　
　　周婷抬头看了他一眼，手指轻点，主控台中央弹出一个三层结构图。最上层是当前账户总览：三十二亿七千万美元，分布在十七个离岸实体、八个主权基金通道和三个加密托管账户中，全部由系统自动归集清算，未经过任何银行体系。
　　
　　李航靠在操作台边，“又要动了？”
　　
　　“不是动。”陈帆摇头，“是定。”
　　
　　界面切换，系统载入“资本生命周期模拟器”。这是十年前搭建的基础框架，最初只为测算单笔交易的长期复利路径，后来逐步扩展成涵盖政策更迭、代际交接、极端危机等变量的推演引擎。它不预测市场，而是模拟资本本身的生存能力。
　　
　　“启动未来三十年演化测试。”陈帆输入指令，“初始参数用过去二十年所有实盘记录。”
　　
　　运算开始。服务器阵列发出低频震动，冷却管道内的液体颜色由淡蓝转为深青。72小时后，主屏展开三组三维图谱，分别标注着方案一、二、三。
　　
　　方案一：高杠杆增长路径。通过定向做空波动率、跨市场套利与周期性资产轮动，在前十年实现年均9.8%回报，第十五年突破百亿美元规模。但图谱末端出现明显断裂——在两次假设性全球流动性枯竭情境下，资产链崩溃概率达64%。
　　
　　“典型的短跑策略。”李航评价，“跑得快，但扛不住风。”
　　
　　方案二：多元化防御型配置。分散至能源、农业、医疗、基建等实物资产，并嵌套保险衍生品对冲。抗风险指数最高，极端环境下存活率81%，但增长乏力，第三十年估值仅四十九亿，扣除通胀实际缩水三分之一。
　　
　　“安全，但也停滞了。”周婷说，“像把钱埋进地窖。”
　　
　　第三幅图谱安静地悬浮在右侧。方案三：公益信托+教育基金联动架构。主体设立独立法人实体，30%本金用于全球金融科技人才培养，70%投入低波动永续资产池，收益自动补给教学研发。年均回报率4.1%，几乎垫底。
　　
　　可当陈帆切换到“机构存续概率”维度时，曲线陡然跃升。
　　
　　在连续经历三次系统性金融危机、五轮监管升级和一次跨国资产冻结推演后，该模式仍保持运作的概率为89.3%，远超其他两种。尤其在“创始人失能”或“团队解散”等极端设定下，其自我维持能力近乎恒定。
　　
　　“因为它不再依赖我们。”陈帆轻声说，“它自己成了规则的一部分。”
　　
　　房间里一时安静。李航盯着那条平稳向上的存活曲线，忽然问：“你什么时候开始想这事的？”
　　
　　“不是想。”陈帆回答，“是看见了。”
　　
　　他调出一段历史回溯数据——2008年雷曼破产后的三个月，一家成立于1920年代的德国工业信托仍在支付学者津贴，资金来源是百年前某位工程师捐赠的专利收益。历经纳粹征收、战后重组、欧元危机，那个基金会始终没倒。
　　
　　“有些东西比人活得久。”他说，“只要结构对了。”
　　
　　周婷沉默片刻，打开权限面板，“如果走这条路，需要立刻重构资金通道。现有账户全部要剥离控制权，转入不可撤销信托，法律文件今天就能起草。”
　　
　　“技术层面呢？”陈帆问李航。
　　
　　“最难的是分配逻辑。”李航调出算法草图，“不能按申请人数平摊，也不能只看成绩。得建立动态评估体系——哪些人真正推动了认知边界？哪些研究可能改变行业底层逻辑？这些都得量化。”
　　
　　

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