127 1987年与2000年之间的共振 (第1/2页)

陈帆的手指从笔记本边缘移开，那张黑色卡片已被彻底压在文件堆下。交易室的灯光落在他手背，映出几道浅色划痕，是前夜调试线路时留下的。他没去擦，只是盯着主控台右下角的时间栏——距离上次系统警报过去四十三分钟，合规架构的第一阶段提交流程已完成七成。
　　
　　“把历史危机回溯模块调出来。”他说。
　　
　　周婷抬眼：“现在？那个模型还连着旧版数据库，重启要清空当前缓存。”
　　
　　“正好。”陈帆靠向椅背，“杠杆调整的事先放一放，算力腾出来了，就用来查点更深的东西。”
　　
　　李航已经动手切换的权限路径。屏幕闪烁两下，一个灰蓝色界面浮现在中央，标题是一串编号：SYS-1987.RECALL。这是他们早年整理百年股灾数据时搭建的实验性分析工具，后来因运算负荷过大被搁置，连图标都被挪到了系统角落。
　　
　　“真没想到这东西还能用。”李航低声说着，开始导入1987年纽约交易所的逐分钟成交记录。周婷同步接入美联储当年的利率决策时间轴，并补充了《华尔街日报》的舆情关键词索引。
　　
　　数据流缓缓推进。
　　
　　三分钟后，匹配度初值跳出：76.3%。
　　
　　“不算高。”周婷皱眉，“但波动率加速曲线、程序化卖单密度、散户持仓峰值……这些都在同频上升。”
　　
　　“再加一组参数。”陈帆说，“把投资者情绪指数的拐点提前十二小时，重新跑一遍。”
　　
　　指令输入后，模型重新加载。进度条走过一半时，数值开始跳升：81.2%、84.5%、88.9%——最终定格在**89.1%**。
　　
　　屏幕上并列展开两条K线图，一条来自三十年前的道琼斯指数，另一条是当前全球电子盘的综合走势。起初走势松散，但在进入第十八个交易日之后，形态迅速趋同。到第三十七天，两条曲线几乎完全重合。
　　
　　“十三个关键节点全部命中。”李航声音低了几分，“包括两次隐性流动性枯竭、一次大宗期权集中行权，还有……美东时间上午九点三十二分的那波程序化抛售潮。”
　　
　　陈帆没说话，走到投影墙前，放大其中一段微小跳空缺口。这个位置在历史上曾因某保险公司算法故障引发连锁反应，属于典型的技术性崩塌诱因。
　　
　　“查一下今天有没有类似事故报告。”他说。
　　
　　周婷快速检索监管通报和交易所公告列表，摇头：“没有公开异常。”
　　
　　“那就不是意外。”陈帆指着画面，“有人在复制。”
　　
　　李航立刻编写追踪脚本，将该跳空模式设为识别标签，在近两周的交易日志中进行反向扫描。不到两分钟，结果返回：**五次相同信号触发，每次持续不超过十七秒，均出现在美东开盘后的关键窗口期**。
　　
　　“不是市场自然行为。”周婷点开其中一次记录，“三家离岸机构在同一毫秒发出批量止损指令，参数设置和1987年那次事故中的算法逻辑一致——都是基于‘动态风险敞口修正’模型，但这个模型早就被淘汰了。”
　　
　　“除非……”李航抬头，“有人特意把它翻出来用。”
　　
　　房间里安静下来。主机风扇仍在运转，送风节奏却仿佛慢了一拍。
　　
　　陈帆退回操作位，调出系统底层日志界面。“如果我们是对的，那这不是预测，是排练。”他敲入一行指令，“把所有匹配度超过八十五的模式标记为一级风险，触发即告警。”
　　
　　“你要把它当成攻击手段？”周婷问。
　　
　　

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